江西产区整顿叠加需求向好

稀土行情或持续看好

江西省工信厅网站近日发布了《关于持续加强稀土行业秩序整顿的通知》（下称“《通知》”）。这一消息从8月29日晚在业内逐渐发酵。8月30日，稀土指数午后快速拉升，截至收盘，板块涨幅为1.81%。

从《通知》内容看，在加强重点环节管理方面，要求加大对重点资源地和矿山动态督查力度，严格管控压覆稀土资源回收等。严格落实开采和冶炼分离计划。规范二次资源回收利用企业和强化流通监管等。

在不断增强行业自律方面，《通知》提出要提升集团管控能力。严控新增冶炼分离产能，向稀土新材料、终端应用一体化发展，力争形成2至3家稀土深加工龙头企业。

太平洋证券有色钢铁行业分析师杨坤河认为，尽管本次《通知》提出的整顿内容与此前工信部发布文件对比变动不大，但江西作为中重稀土主产地，其落实行业秩序整顿，会形成示范效应。

稀土产业链独立研究员吴辰辉接受上证报记者采访时表示，江西省发布的《通知》表明，出于保护战略资源、环境，杜绝黑色利益链等因素的考量，监管部门对于稀土行业的监管整顿保持常态化将是大的趋势。在这样的背景下，可以确定的是稀土价格不会再被压得很低。而价格的波动频率将比以往更快，振幅比以往更大。

从供需形势来看，缅甸稀土进口受限是推动今年稀土价格大涨的最初原因。杨坤河表示，缅甸稀土自进口限制以来仍未见到放松迹象，在国内强化稀土产品流动监管的环境下，缅甸矿中重稀土进口量为零大概率可能持续。

需求方面，据百川盈孚稀土分析师介绍，近日稀土市场表现平静，下游询单采购均不积极，上游出货稳定。不过有部分稀土分离企业出现停产减产现象，对于轻稀土镨钕后市价格有所提振，持货商家心态积极，并且商家预期9、10月份下游需求会有所改善，对稀土后市价格构成支撑，当前市场观望居多，但商家看涨后市。

华泰证券有色金属团队认为，贸易形势多变，可持续关注基本面改善的中重稀土。

截至8月30日，百川盈孚氧化镨钕报价为31.5-32万元/吨，金属镨钕报价为39.8-40.3万元/吨，氧化镝为190-192万元/吨，氧化铽为391-394万元/吨。