稀土市场棋局生变，价格维稳趋势向好

【摘要】本月稀土产品价格维稳，市场询单量增加，磁材厂按需谨慎备货，库存增加。全国限电节能形势严峻，缅甸矿形势紧张短期难有改善，南方离子矿趋于紧张，中国五矿集团有限公司通知，中国铝业集团有限公司、中国五矿集团有限公司、赣州市人民政府等正在筹划相关稀土资产的战略性重组。综合判断，节后随着市场需求以及订单量的增加，产品价格有望维稳上涨，整体趋势向好。

稀土现货市场综述

本月稀土现货市场，中重稀土产品价格整体较上月有所增长，镨钕价格低走，产量和库存双降，市场现货较少，未出现金九银十采购增量的状况。

镨钕产品方面，氧化镨钕主要报价区间在59.5-60.5万元/吨，在59.8-60.2万元/吨之间有少量成交，成交量不及预期。部分贸易商低价出货，市场整体支撑力不足。金属企业根据需求调整报价，生产以代加工为主，现货较少金属镨钕主要报价区间在72.00-74.50万元/吨。重稀土方面，氧化钆小幅上涨，氧化镝、铽、钬平均涨幅5-10%。

由于价格持续上涨，下游磁材厂生产成本不断增加，厂家多以刚需采购为主。小部分磁材企业以长单为主，价格的上涨，致使企业生产成本倒挂，个别企业由于采购成本增速过快，加上生产周期较长，导致应用企业购销出现价格反复变更的情况。随着北方稀土挂牌价格公布，大部分长协客户和分子公司增加库存，为中秋、国庆两节备货，多数企业表示原料库存仍旧紧张，磁材主流产品高位震荡，以销定产模式居多。稀土指标和限电实施情况等都对稀土供应端有不同的影响，第四季度为减少风险，磁材企业仍维持刚需采购。

为维护了市场稳定发展，保供稳价，本月开展北方稀土专场竞价共计19场，成交量60吨，成交额4434.4万元，金属镨钕均价为739067元，近期竞价市场活跃度低，整体成交率不高，企业呈观望态度，阶段性按需补货。

总体来看，目前金属镨钕价格平稳，稀土上游受环保督察的持续影响，以及节能限电等政策影响，原料产量降低，供应减量明显，短期难有缓解，下游稀土金属企业减产减量。磁材企业预计十月份迎来增长期，随着订单量增长，市场整体氛围积极，对价格形成有力支撑。

（单位:万元/吨）

9月主要稀土产品价格变化如上图所示，氧化镨钕价格由60.30万元/吨变化至59.71万元/吨；金属镨钕价格由74.89万元/吨变化至73.83万元/吨；氧化铽价格由788.75万元/吨变化至876.63万元/吨；氧化镝价格由256.88万元/吨变化至270.00万元/吨；氧化钬价格由89.88万元/吨变化至98.75万元/吨；氧化钕价格由61.51万元/吨变化至62.73万元/吨。（以上报价采自中国稀土行业协会、瑞道金属网、上海有色金属网、我的有色网四家机构报价，并经过整理计算得出。）

资讯梳理

9月10日，北方稀土公布9月挂牌价。本月挂牌价小幅下调。其中，氧化镨钕下调1.0万元/吨，报价62.32万元/吨；氧化钕下调0.08万元/吨，报价64.07万元/吨；金属镨钕下调1.20万元/吨，报价76.30万元/吨；金属钕下调0.10万元/吨，报价78.40万元/吨。

9月南方稀土公布4次挂牌价，大部分产品稳中偏强，价格上涨，氧化钆、氧化铽、氧化镝、氧化钬、氧化镥挂牌价均有不同幅度的上调。具体变化量如下表所示。（数据来源：南方稀土）

9月3日，北方稀土发布公告，拟以现金方式向控股子公司北方稀土（安徽）永磁科技有限公司增资 5421.60 万元人民币，用于其成立包头分公司建设“年产 8000 吨高性能钕铁硼合金薄片项目”；安徽永磁股东安徽大地熊新材料股份有限公司将以现金方式同比例增资。增资完成后，安徽永磁各股东股权比例不变。

9月4日，中科三环公布目前公司钕铁硼的产能为2.15万吨，开工率在80%-85%。

9月5日，赣州高新区创新驱动，产业链向高端延伸。赣州中科拓又达智能装备科技有限公司在赣州高新区建设项目总投资10亿元。主要产品是研发制造工业机器人及特种机器人、高性能机器人专用伺服电机、垂直轴稀土永磁风力发电机组、风光互补智能微电网。生产全部采用机器人和智能化生产线，产品独立设计、研发、制造，具有自主知识产权和核心技术。项目达产达标后，年产值将可达50亿元，年利税10亿元。

9月10日晚，科技厅官网发布关于组建四川省稀土技术创新中心的公示。根据《四川省技术创新中心建设工作指引》相关规定，科技厅组织开展了四川省稀土技术创新中心组建工作。根据公示方案，该中心名为“四川省稀土技术创新中心”，由中国地质科学院矿产综合利用研究所作为牵头单位，盛和资源控股股份有限公司、中国地质科学院探矿工艺研究所、四川省自然资源科学研究院等参与共建。

2020年11月19日由虔东稀土集团股份有限公司、赣州晨光稀土新材料股份有限公司、包头稀土研究院、安徽大地熊新材料股份有限公司、有色金属技术经济研究院、江苏金石稀土有限公司、湖南稀土金属材料研究院、福建省长汀金龙稀土有限公司和国家市场监督管理总局共同起草，国家标准化管理委员会发布的《GB/T 23588-2020 钕铁硼生产加工回收料》将于2021年10月1日实施，标准号：GB/T 23588-2020。

9月19日，国家对能耗双控政策层层加码，坚决限制高排放项目。对于能源消费总量和强度的控制，随着政策和目标的制订，各级地方政府下发文件，严格监督与考核。因节能形势十分严峻，为确保完成全年能耗双控目标，稀土企业积极引导推进绿色低碳生产，有效促进产业转型升级。广东发改委发文指出，以钢铁、化工、有色金属、水泥、玻璃等“两高”行业为重点，暂停玻璃、有色金属、化工等项目节能审查，以确保完成今年能耗双控目标特别是能耗强度降低目标任务，文件发出后大部分磁材企业已经收到限电通知，“开一停六”，“开二停五”，部分地区“开四停三”，每日用电高峰时段（08:00至23:00），停止用电生产。现已严重影响企业生产，交货期延长，新订单减少；广西要求工商企业有序用电，主动错峰避峰用电，部分企业减产；四川暂停非必要性生产、照明、办公负荷，个别金属企业表示暂时无影响，企业正常生产；部分磁材企业暂无接到限电通知；内蒙古严格控制企业限电时间，目前各企业按装机容量60%执行，电价是上浮不超过10%；云南已开展两轮限电，后续将持续加码；江苏部分地区实行限电，时间暂定15天，9月15日0点起执行，部分磁材企业接到限电通知“开三停四”，个别分离企业15号后就已停产，本月产量减半；浙江地区，部分磁材企业要求一周停电一天，部分慈溪地区磁材企业表示限电通知要求10月份减产30%。全国整体有序用电，导致各稀土企业生产难度加大，产能降低，不断推迟交货期。

9月20日，海关总署报中国8月份稀土及其制品出口9200吨，同比增长83.4%。自2021年5月开始，月度出口量同比持续大增，价格均有涨幅。2021年8月，中国稀土永磁体出口4359吨创纪录、同比大增45.6%；出口均价为60.1美元/公斤，同比上涨30.6%，对美国稀土永磁体出口量614.8吨，同比大增31.8%；较7月增幅为53.4%。市场行情和需求保持增长势头。

9月23日晚间，五矿稀土发布公告，称接到中国五矿集团有限公司通知，中国铝业集团有限公司、中国五矿集团有限公司、赣州市人民政府等正在筹划相关稀土资产的战略性重组。这标志着中国稀土产业格局在上一个十年形成的5+1基础上再次迎来整合重塑，一个横跨江西、湖南、广西、云南、江苏、广东等地的中重稀土资源和分离企业的国家级中重稀土大集团浮出水面。本次稀土资产战略重组，有利于提高稀土资源的集中利用度，能更好保护国内稀土资源，提升订价权和管控力，优化生产工艺，确保稀土资源实现利益最大化的战略性地位。

9月26日，美国商务部对钕铁硼永磁进口“232调查”，因钕铁硼永磁材料应用于战斗机、导弹制导系统等关键国家安全系统，电动汽车、风力涡轮机等关键基础设施，以及电脑硬盘、音频设备、磁共振设备等领域。在这种情况下，可能影响美国国家安全,有必要提高或调整进口关税和配额。